经济不雅察报记者老盈盈2025年以来，包括国有大型买卖银行、股份制买卖银行、城商行在内的多家金融机构先后发布两百余条不良贷款转让公告，其中包括个东说念主铺张及算计贷款、信用卡透支和一丝对公贷款，部分不良贷款包以0.2折、0.17折等低扣头价钱转让勾引 av，买方常常齐是场地钞票经管公司和金融钞票经管公司。

在银登中心挂牌的统统不良贷款转让业务中，个东说念主不良贷款为主要的转让类型。银登中心数据炫耀，2022年，个东说念主不良贷款批量转让业务畛域不到200亿元，2023年景交畛域飙升至965亿元，并于2024年进一步升至1583亿元。

中国银行征询院在《2025年人人银行业揣度阐发》中指出，连年来国表里经济环境波动，2024年三季度末，受经济弱复苏影响，部分住户的收入水和气还款才略有所下落，从部分泄漏三季度个东说念主贷款不良率的上市银行情况来看，个东说念主贷款及垫款的不良率揣摸打算较上年同期均有所增高。在这么的配景下，各大银行大齐加大了个东说念主不良贷款的风险治理。

廉价转让

左证银登中心发布的不良贷款转让公告，摈弃3月25日，本年以来已有20余家买卖银行所有这个词发布200余条转让公告，具体来看，包括诞生银行、中国银行、吉祥银行、华夏银行、江苏银行、华夏银行等在内的多家买卖银行均发布多笔不良贷款转让公告，类型主要包括个东说念主铺张贷款和算计贷款、信用卡透支和对公贷款，部分不良钞票包以低扣头价钱出售。

3月21日，光大银行福州分行发布了《2025年第1期个东说念主铺张及算计性不良贷款转让公告》，拟通过线上公开竞价的形貌转让400笔亏空类、平均落后天数为2647天的不良贷款，未偿本息总和为8.61亿元，转让肇端价仅为1700万元，约很是于以原价的1.9%（0.19折）转让。

3月17日，华夏银行信用卡中心发布了五则个东说念主不良贷款（信用卡透支）转让神情公告。每则公告均包括了3万笔以上、平均落后天数为1500天以上的亏空类贷款，未偿本息总和约为14亿元至17亿元，转让肇端价约为3000万元至4000万元，约很是于原价的1.8%至2.5%。

3月14日，吉祥银行发布的《对于2025年上海宝逢金属材料有限公司等64户不良贷款转让神情公告》炫耀，转让的未偿本息总和为27.16亿元，转让肇端价为4681万元，约很是于以原价的1.7%（0.17折）转让。

中国信达首席不良钞票征询员王洋对记者暗示，不良钞票包成交的扣头水平主要取决于其真不二价值，和个贷不良和落后时辰、债务东说念主年岁、行状、所在区域等多种身分相干。一般来说，落后时辰越长、回收难度越大，打折的幅度也会更大。

从2025年银登中心公布的不良贷款类型来看，个东说念主不良贷款为主要的转让类型。银登中心泄漏的《2024年一季度至四季度不良贷款转让业务统计》炫耀，2024年全年，个东说念主业务一样为主要的不良贷款类型，成交畛域达1583.5亿元勾引 av，占比70%，较2023年景交畛域965亿元增幅64.04%。2024年第一至第四季度，分居品类型来看，个东说念主铺张贷款在个东说念主不良贷款中的占比辩别为70.4%、52.5%、41.9%和66%，信用卡透支占比辩别为12.2%、33.5%、48%和14.9%。

银登中心泄漏的《2024年第四季度不良贷款转让业务统计》指出，2024年全年，股份制买卖银行径主要的不良贷款出让方，未偿本息成交畛域达1125.4亿元，占一起不良贷款成交畛域的49.8%，而国有大型买卖银行和铺张金融公司未偿本息成交畛域辩别达352.5亿元、414.4.0亿元，占比辩别为15.6%、18.3%。

该份《业务统计》中的数据炫耀，落后时辰越长，个东说念主不良贷款批量转让业务平均本金回收率和扣头率越低。落后1年以下的平均本金回收率为11.9%，平均扣头率为11.2%；落后5年及以上的平均本金回收率为4.2%，平均扣头率为2.5%。

市集刚需

王洋对记者暗示，银行密集转让个贷不良钞票包和银行个贷不良钞票增长较快规划。

事实上，在上市银行2024年中期功绩会上，零卖风险飞腾曾成为焦点问题之一。比如，说起零卖业务风险，浦发银行风险经管部总司理葛宇飞在功绩发布会上称，零卖业务风险在加多，因受外围经济等各方面场地的影响，零卖客户包括按揭和信用卡的还款才略及还款意愿下落，风险有所飞腾；中信银行副行长、风险总监胡罡亦暗示，2023年下半年以来，银行业零卖风险合座齐有所飞腾，原因包括住户杠杆率较高、疫情后住户收入下落以及房地产贬值带来的住户还款压力飞腾等。

左证上市银行2024年上半年相干数据，大部分银行的零卖业务不良率同比飞腾。举例浦发银行，2024年上半年，零卖贷款不良率由2023年末的1.42%增至1.54%。其中个东说念主住房贷款、个东说念主算计贷款、信用卡及透支、个东说念主铺张贷款不良率辩别较2023年末飞腾了0.13个百分点、0.09个百分点、0.13个百分点和0.2个百分点至0.75%、1.60%、2.56%和2.98%。

又如诞生银行，2023年末，该行信用卡贷款、个东说念主铺张贷款、个东说念主算计贷款不良率辩别为1.66%、0.86%和0.95%；摈弃2024年6月末，则辩别飞腾了0.2个百分点、0.04个百分点和0.62个百分点至1.86%、0.90%和1.57%。

零卖业务风险敞口走漏，各大银行大齐加大了零卖不良钞票的风险治理。举例胡罡在功绩会上暗示，中信银行在2024年上半年就治理零卖不良钞票284亿元，同比加多77亿元。2025年3月，吉祥银行已在银登中心挂出30多个个东说念主不良贷款转让神情，未偿本息畛域在80亿元以上。

有资深金融从业东说念主士指出，在银行零卖业务不良加多的大配景下，零卖钞票的批量转让成为市集的刚需，亦然监管招供和深爱的风险化解本领。

受让方是谁

上述《业务统计》数据炫耀，场地钞票经管公司2024年受让未偿本息成交畛域1639.5亿元，占全年受让畛域的72.6%。就此，王洋向记者暗示，当今场地钞票经管公司是个贷不良钞票的主要受让方，而金融钞票经管公司是对公不良钞票市集的主要受让方，同期也在积极拓展个贷不良钞票业务。

记者从银登中心泄漏的《2024年三季度至四季度不良贷款转让业务统计》亦闪耀到，2024年三季度至四季度，个东说念主不良贷款批量转让业务比较活跃的受让方机构包括天津滨海正信钞票经管有限公司、北京市国通钞票经管有限包袱公司、北京钞票经管有限公司、昆一又钞票经管股份有限公司、浙江省浙商钞票经管股份有限公司、江西瑞京金融钞票经管有限公司等。

一位与场地钞票经管公司息争的不良钞票业务东说念主士告诉记者，场地钞票经管公司的主要业务来自场地融资平台，但也有一些对公业求实力不够，于是就把眼光对准了个贷业务。但比较对公业务，个贷业务金额小、催收难度大、治理适度也较多。

这位不良钞票业务东说念主士同期暗示，他所了解的一家场地钞票经管公司于2023年购买了一个一两千万元的个贷不良钞票包，追偿了一年多，才回收了十几万元。此外，个贷不良钞票包从银行受让后，不得二次转让，可通过自主催收、录用催收和重组等形貌治理。

记者闪耀到，原银保监会在2022年底发布的《对于开展第二批不良贷款转让试点责任的见知》中明确划定：钞票经管公司受让个东说念主不良贷款后，可参照《个东说念主贷款经管暂行方针》荒谬他规划划定，经受诉讼追偿、债务缓期、重组等多种形貌进行治理，不得再次对外转让。

近日，兴业征询在一份名为《宏不雅经济奈何影响银行钞票质地》的阐发中暗示，当个东说念主、企业不良贷款增速上行时，个东说念主不良贷款增速经常高于企业不良贷款增速，这可能是由于个东说念主不良贷款较为溜达，债务化解和治理难度更大，相对而言，企业不良贷款的治理较为练习。

王洋判断，接下来银行对公和个东说念主不良钞票包转让畛域还会加多勾引 av，需要进一步擢升受让方的钞票相接和治理才略。